Skip to content
Expertise

Economic offences (Economic Offences Act and Money Laundering and Terrorism Financing (Prevention) Act) (WED and Wwft)

The Economic Offences Act penalises violations of rules included in specific regulatory legislation.

Examples of this include the rules laid down in the Money Laundering and Terrorism Financing (Prevention) Act (Wwft) , the General Customs Act (Algemene Douanewet) and the Sanctions Act (Sanctiewet), e.g. client due diligence and the duty to disclose unusual transactions as laid down in the Money Laundering and Terrorism Financing (Prevention) Act (Wwft). In addition, prosecution may take place under the Economic Offences Act (WED) in the event of violations of legislation on strategic goods (dual use) or of licensing rules applying to import and export, or in the event of transactions with countries or individuals for which sanctions have been set.

In a nutshell

The Money Laundering and Terrorism Financing (Prevention) Act (Wwft)

The General Customs Act

The Sanctions Act

Dual use

Client due diligence

Knowledge articles on this topic (in Dutch)

#227 Wwftenswaardigheden: relevante aspecten voor onze praktijk

In de afgelopen periode is het jaaroverzicht 2020 van FIU-Nederland  gepubliceerd. Daarnaast is een geüpdatete versie van de…

Read more

#218 Twee weten meer dan één

De toepassing van de verplichtingen van de Wwft in de praktijk blijft vragen oproepen. Op zich is nu…

Read more

#213 “Doet u aan witwassen? Nee… ik ben geen bankier!”

Tijdens het ABN AMRO Cabaret 2014 gaf toenmalig voorzitter Gerrit Zalm een openingsact als zijn ‘zuster’ Priscilla Zalm.[1]…

Read more

Kroniek ondernemingsstrafrecht. TBS&H 2021, nr 1

In het Tijdschrift voor Bijzonder Strafrecht & Handhaving verschijnt halfjaarlijks een kroniek ondernemingsstrafrecht, met de laatste ontwikkelingen op…

Read more

#201 Het Openbaar Ministerie en de menselijke maat

De Toeslagenaffaire Sinds het rapport over de Toeslagenaffaire staat de menselijke maat weer prominent op de overheidsagenda. Eenieder…

Read more

#198 Lessen voor het BFT

In de praktijk merken wij regelmatig dat fiscalisten en accountants bezoek krijgen van het Bureau Financieel Toezicht (hierna:…

Read more